خيار التداول استراتيجيات مكافأة - الرسوم البيانية

خيارات التسعير الربح والخسارة الرسوم البيانية. أرباح والخسائر الرسم البياني، أو الرسم البياني للخطر هو تمثيل مرئي من الربح المحتمل وخسارة استراتيجية الخيار في نقطة معينة في الوقت الخيار التجار استخدام الربح والخسارة الرسوم البيانية لتقييم كيف يمكن أن تؤدي استراتيجية على مدى مجموعة من الأسعار، وبالتالي الحصول على فهم للنتائج المحتملة نظرا للطبيعة البصرية من الرسم البياني، يمكن للتجار تقييم الربح والخسارة المحتملة، ومخاطر ومكافأة الموقف، في لمحة. لإيجاد الربح والخسارة الرسم البياني، يتم رسم القيم على طول محوري X و Y المحور الأفقي المحور س يظهر الأسعار الأساسية، المسمى في ترتيب مع انخفاض الأسعار على اليسار وارتفاع الأسعار نحو اليمين السعر الأساسي الحالي عادة ما تتمحور على طول هذا المحور المحور الرأسي يمثل المحور الصادي قيم الربح والخسارة المحتملة للموقف نقطة التعادل التي تشير إلى عدم وجود ربح ولا يتركز أي خسارة عادة على المحور الصادي مع الأرباح المبينة أعلاه فوق هذا البوي نت أعلى على المحور y والخسائر أقل من هذه النقطة أقل على المحور ويبين الشكل 8 الهيكل الأساسي للرسم البياني للربح والخسارة. الموضوع 8 الهيكل الأساسي للرسم البياني للربح والخسارة أي قيمة ترسم فوق المحور س تمثل فإن ربح أي قيمة يتم رسمها أدناه يشير إلى خسارة. يمثل خط الرسم البياني الربح والخسارة المحتملين عبر مجموعة الأسعار الأساسية للبساطة، سنبدأ من خلال إلقاء نظرة على موقف الأسهم الطويل من 100 سهم نفترض أن المستثمر قد اشترى 100 أسهم السهم الواحد لكل منها 25 أو تكلفة إجمالية قدرها 2،500 يظهر الرسم البياني في الشكل 9 الربح والخسارة المحتملة لهذا الموقف عندما يكون الرسم البياني على 25 تكلفة السهم، لاحظ أن قيمة الأرباح والخسائر هي 0 00 التعادل وبما أن سعر السهم يتحرك أعلى من ذلك، فذلك يعني أن الربح على العكس من ذلك، حيث يتحرك السعر إلى الأسفل، وتزداد الخسائر ويوضح الشكل أن الوضع يكسر حتى عند 25 سعر الشراء لدينا، كما أن سعر السهم يزيد من التحرك على طول المحور السيني للأرباح في المقابل لا يوجد، من الناحية النظرية، لا الحد الأعلى لسعر السهم، يظهر خط الرسم البياني سهم على نهاية واحدة. الشكل 9 الرسم البياني للربح والخسارة لمخزون افتراضي هذا لا عامل في أي عمولات أو رسوم السمسرة. مع الخيارات، فإن الرسم البياني تبدو مختلفة بعض الشيء لأن خطرنا السلبي يقتصر على قسط التي دفعت للخيار في هذا المثال، هو مبين في الشكل 10، خيار المكالمة لديها سعر إضراب 50 و 200 تكلفة العقد. الخطر السالب هو 200 - القسط المدفوع إذا كان الخيار تنتهي لا قيمة لها على سبيل المثال، كان سعر السهم 50 عند انتهاء الصلاحية، وخسارة سيكون 200، كما هو مبين في خط الرسم البياني المهتمة المحور ص بقيمة سلبي 200 نقطة التعادل سيكون سعر السهم 52 عند انتهاء الصلاحية هنا، فقد المستثمر 200 من خلال دفع الأقساط وسعر السهم في الارتفاع يساوي 200 المكاسب، وإلغاء قسط في هذا المثال، كل 1 زيادة في سعر السهم في انتهاء الصلاحية يساوي كسب 1 ل على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر السهم إلى 54، فإنه سيمثل 200 الربح. الخيار 10 مخطط الربح والخسارة لموقف الخيار الطويل. وتجدر الإشارة إلى أن المثال أعلاه يظهر خط الرسم البياني نموذجي لاستدعاء طويل كل استراتيجية الخيار - مثل الفراشات الطويلة المكالمة والسترات القصيرة - له رسم ربح وخسارة مميزين يتميزان بخسارة الربح والخسارة المحتملة لتلك الاستراتيجية المحددة. ويبين الشكل 11، المأخوذ من موقع مجلس الخيارات على شبكة الإنترنت، استراتيجيات الخيارات المختلفة والأرباح المقابلة و الرسم البياني للخسارة. الخيار 11 مخططات الربح والخسارة المختلفة لاستراتيجيات الخيارات المختلفة الصورة من موقع ويب مجلس الصناعات أوبتيونس. تتيح معظم منصات تداول الخيارات وبرامج التحليل للمتداولين إنشاء مخططات الربح والخسارة لخيارات محددة بالإضافة إلى ذلك، يمكن إنشاء المخططات باليد، باستخدام برامج جداول البيانات مثل ميكروسوفت إكسيل، أو من خلال شراء أدوات تحليل متاحة تجاريا .10 استراتيجيات الخيارات لمعرفة. o في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبة تجارية مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا هذا العرض الشرائح، والتي نأمل أن تقصير منحنى التعلم ونقطة لكم في الاتجاه الصحيح. في كثير من الأحيان، والتجار القفز في لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم كم عدد استراتيجيات الخيارات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبة تجارية مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا هذا العرض الشرائح، والتي نأمل أن تقصير منحنى التعلم ونقطة لكم في الاتجاه الصحيح. كوفيرد Call. Aside من شراء خيار المكالمة عارية، يمكنك أيضا الانخراط في مكالمة مغطاة الأساسية أو شراء وري تي في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول مباشرة، والكتابة في نفس الوقت أو بيع خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك يعادل عدد الأصول الكامنة في خيار الاتصال المستثمرين غالبا ما تستخدم هذا الموقف عندما لديها موقف قصير الأجل ورأي محايد على الأصول، وتتطلع إلى تحقيق أرباح إضافية من خلال استلام قسط المكالمة، أو الحماية ضد أي انخفاض محتمل في قيمة الأصول الأساسية لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة ل A (2) وضع الزوج المتزوج. في إستراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري أو يملك حاليا أصولا معينة مثل الأسهم، في نفس الوقت بشراء خيار شراء لعدد مماثل من الأسهم سوف يستخدم المستثمرون هذه الإستراتيجية عندما يكونون صعوديين على الأصول وترغب في حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة قصيرة الأجل هذه الاستراتيجية تعمل أساسا مثل وثيقة التأمين، ويضع ش الطابق إذا كان سعر الأصول ينخفض ​​بشكل كبير لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الإستراتيجية، انظر ماريد يضع علاقة حماية. بول بول سبرياد. في استراتيجية انتشار المكالمة الثورية، سيقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من المكالمات بسعر إضراب أعلى سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي غالبا عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة عمودي الثور والدب سبريادس سبرياد. الدب وضع انتشار. الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور في هذه الاستراتيجية، والمستثمر سوف شراء في وقت واحد خيارات وضع بسعر الإضراب محددة وبيع نفس العدد من يضع بسعر إضراب أقل كلا الخيارين سيكون لنفس الأصول الأساسية ولها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون التاجر هبوطي ويتوقع أن أوند ترفع أسعار الأصول إلى الانخفاض تقدم مكاسب محدودة وخسائر محدودة لمزيد من المعلومات حول هذه الاستراتيجية، اقرأ وضع الدب ينتشر بديل متذبذب إلى البيع القصير .5 طوق واقية. يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خارج، وضع خيار المال وكتابة خيار الاتصال خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية مثل الأسهم وغالبا ما يستخدم هذه الاستراتيجية من قبل المستثمرين بعد موقف طويل في الأسهم شهدت مكاسب كبيرة وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، انظر دون أن ننسى طوق واقية الخاص بك وكيف يعمل طوق واقية. 6 سترادل طويلة. استراتيجية خيارات سترادل طويلة هو عندما يقوم المستثمر بشراء كل مكالمة ووضع مع نفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد والمستثمر غالبا ما تستخدم هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصول الأساسية سوف تتحرك بشكل ملحوظ، ولكن غير متأكد o f الاتجاه الذي ستتخذه هذه الاستراتيجية تسمح للمستثمر للحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات على حد سواء لمزيد من القراءة، سترادل استراتيجية نهج بسيط إلى السوق محايدة .7 سترانغل طويلة. في خنق طويل خيارات الشراء، يقوم المستثمر بشراء المكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار إضراب مختلفة. سعر الإضراب يكون عادة أقل من سعر الإضراب لخيار المكالمة، وكلاهما سيكون خارج المال. المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية يعتقد أن سعر الأصول الأساسية سوف تشهد حركة كبيرة، ولكن غير متأكد من أي اتجاه الخطوة سوف تتخذ خسائر تقتصر على تكاليف كل من الخيارات الخانق وعادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأن الخيارات يتم شراؤها من المال لمزيد من المعلومات، انظر الحصول على عقد قوي على الربح مع الخنق .8 الفراشة سبرياد. جميع الاستراتيجيات حتى هذه النقطة تتطلب مزيج من اثنين من الفرق مواقف أو عقود إرنت في استراتيجية الخيارات انتشار الفراشة، والمستثمر سوف تجمع بين استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة وضعت في أدنى مستوى سعر البيع، في حين بيع اثنين من الخيارات وضع الدعوة بسعر أعلى انخفاض الإضراب، ثم واحد آخر دعوة وضع الخيار بسعر أعلى حتى سعر الإضراب لمزيد من المعلومات حول هذه الاستراتيجية، وقراءة إعداد الفخاخ الربح مع سبريدش الفراشة. 9 كوندور الحديد. وحتى استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هو رون كوندور في هذه الاستراتيجية، المستثمر يحمل في وقت واحد موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة الحديد كوندور هي استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان نوصي قراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في خذ رحلة مع كوندور الحديد يجب أن تتزاحم إلى الحديد كوندورس ومحاولة استراتيجية لنفسك خالية من المخاطر باستخدام إنفستوبيديا سيمولاتو r.10 الحديد الفراشة. استراتيجية الخيارات النهائية سنوضح هنا هو فراشة الحديد في هذه الاستراتيجية، والمستثمر الجمع بين إما على المدى الطويل أو القصير مع شراء في وقت واحد أو بيع الخانق على الرغم من أن مماثلة ل فراشة انتشار هذه الاستراتيجية يختلف لأنه يستخدم كلا من المكالمات و يضع، على عكس واحد أو غيرها من الأرباح والخسائر على حد سواء محدودة ضمن نطاق معين، اعتمادا على ضربة أسعار الخيارات المستخدمة سوف المستثمرين غالبا ما تستخدم من خارج المال الخيارات في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر لفهم هذه الاستراتيجية أكثر، وقراءة ما هي "استراتيجية الفراشة الحديد الخيار". مقالات ذات صلة. سعر الفائدة الذي مؤسسة الإيداع تضفي الأموال المحفوظة في مجلس الاحتياطي الاتحادي إلى مؤسسة إيداع أخرى. 1 قياس إحصائي تشتت العائدات لمؤشر أمني أو سوق معين يمكن قياس التقلب إما. العمل الذي أقره الكونغرس الأمريكي في عام 1933 باعتباره القانون المصرفي، الذي حظر الحظر التجاري كس من المشاركة في الاستثمار. نونفارم الرواتب يشير إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب الولايات المتحدة للعمل. الختصار العملة أو رمز العملة للروبية الهندية إنر، عملة الهند يتكون الروبية حتى من 1. محاولة أولية على أصول شركة مفلسة من المشتري المهتمة التي اختارتها الشركة المفلسة من مجموعة من مقدمي العطاءات. الاستراتيجيات. لأن أسعار الخيارات تعتمد على أسعار الأوراق المالية الأساسية، ويمكن استخدام الخيارات في مجموعات مختلفة لكسب الأرباح مع انخفاض المخاطر، حتى في الأسواق الاتجاهية وفيما يلي قائمة من الاستراتيجيات الأكثر شيوعا، ولكن هناك العديد من أكثر بلا حدود أكثر ولكن هذه القائمة سوف تعطيك فكرة عن الاحتمالات أي مستثمر التفكير في هذه الاستراتيجيات يجب أن نأخذ في الاعتبار المخاطر ، والتي هي أكثر تعقيدا من مع خيارات الأسهم البسيطة والعواقب الضريبية متطلبات الهامش واللجان التي يجب دفعها لتنفيذ هذه الاستراتيجيات من أحد المخاطر المحددة التي يجب تذكرها هي أن الخيارات على النمط الأمريكي والتي هي معظم الخيارات التي يجب فيها تسوية العملية من خلال تسليم الأصل الأساسي بدلا من دفع النقود التي تكتبها يمكن ممارستها في أي وقت وبالتالي، قبل انتهاء الصلاحية يجب النظر ملاحظة ملاحظة في هذه المقالة تجاهل تكاليف المعاملات. Option Spreads. An انتشار الخيار يتم تأسيسها عن طريق شراء أو بيع مجموعات مختلفة من المكالمات ويضع، في مختلف أسعار الإضراب أو تواريخ انتهاء مختلفة على نفس الأمن الكامنة هناك العديد من الاحتمالات من ينتشر، ولكن يمكن تصنيفها على أساس عدد قليل من المعلمات. أفقي انتشار الملقب انتشار المال لديه نفس تواريخ انتهاء الصلاحية ولكن أسعار الإضراب مختلفة. الوزن المنتشر الملقب انتشار الوقت، وانتشار الأفقي لديها تواريخ انتهاء الصلاحية مختلفة ولكن نفس أسعار الإضراب. A انتشار قطري لديها تواريخ انتهاء الصلاحية المختلفة وأسعار الإضراب. المال المكتسبة خيارات الكتابة يخفض تكلفة بو وقد يكون الربح مربحا ينتج عن شراء موقف طويل يقل تكلفته عن القسط المستلم الذي يبيع المركز القصير للفارق، وينتشر الخصم عندما يتكبد المركز الطويل أكثر من القسط المستلم للوضع القصير مع ذلك ، فإن انتشار الخصم لا يزال يقلل من تكلفة الموقف تعرف المجموعة بأنها أي استراتيجية تستخدم كلا من الدعوات والمكالمات المجموعة المغطاة هي عبارة عن مزيج حيث يملك الأصل الأساسي. ويشمل انتشار الأموال أو الانتشار الرأسي شراء الخيارات و وكتابة الخيارات الأخرى مع أسعار الإضراب المختلفة، ولكن مع نفس تواريخ انتهاء الصلاحية. انتشار الوقت أو انتشار التقويم ينطوي على شراء وكتابة الخيارات مع تواريخ انتهاء الصلاحية مختلفة انتشار الأفقي هو الوقت انتشرت مع نفس أسعار الإضراب وهناك فرق قطري وأسعار الإضراب مختلفة وتواريخ انتهاء الصلاحية المختلفة. ويزداد الانتشار الصاعد في القيمة مع ارتفاع سعر السهم، في حين أن هناك زيادة هبوطية في القيمة حيث ينخفض ​​سعر السهم. مثال مثال على انتشار الأموال. في 6 تشرين الأول (أكتوبر) 2006، اشتريت مقابل 850 و 10 مكالمات لشركة ميكروسوفت، وبلغ سعر المخالفة 30 نقطة تنتهي في أبريل 2007، وتكتب 10 مكالمات ل مايكروسوفت مع سعر إضراب 32 50 التي تنتهي في أبريل 2007، والتي تتلقى 200 عند انتهاء الصلاحية، إذا كان سعر السهم يبقى أقل من 30 للسهم الواحد، ثم كلا المكالمة تنتهي لا قيمة لها، مما يؤدي إلى خسارة صافية، باستثناء عمولات، من 650 850 مدفوع للمكالمات طويلة - 200 تلقى للمكالمات القصيرة المكتوبة إذا ارتفع السهم إلى 32 50، ثم 10 المكالمات التي قمت بشرائها تستحق 2،500 والمكالمات المكتوبة تنتهي لا قيمة لها وهذا يؤدي إلى صافي 1،850 2،500 قيمة مكالمة طويلة 200 قسط ل نداء قصير - 850 قسط للمكالمة الطويلة إذا ارتفع سعر ميكروسوفت فوق 32 50، فإنك تقوم بممارسة مكالمتك الطويلة لتغطية المكالمة القصيرة التي تتم مقابلتك بفارق 2،500 بالإضافة إلى قسط المكالمة القصيرة مطروحا منها قسط المكالمة الطويلة ناقص اللجان. راتيو Spreads. Th هناك العديد من أنواع الخيارات التي يتم تغطيتها المكالمات المغطاة، المتداخلة والخنق، الفراشات و كوندورس، ينتشر التقويم، وهلم جرا معظم الخيارات ينتشر عادة لكسب ربح محدود مقابل مخاطر محدودة وعادة ما يتم ذلك عن طريق تحقيق المساواة في عدد المراكز القصيرة والطويلة ينتشر الخيار غير المتوازن المعروف أيضا باسم "فروقات النسبة" التي لها عدد غير متكافئ من العقود الطويلة والقصيرة استنادا إلى نفس الأصول الأساسية وقد تتكون من جميع المكالمات أو جميع النقاط أو مزيج من الاثنين معا على عكس غيرها، ، فإن فروق الأسعار غير المتوازنة لديها إمكانيات كثيرة أخرى، فمن الصعب تعميم خصائصها، مثل ملخصات مخاطر المكافأة. ومع ذلك، إذا تجاوزت العقود الطويلة عقود قصيرة، فسيكون للفروق إمكانات ربح غير محدودة على العقود الطويلة الزائدة ومع مخاطر محدودة. فإن الانتشار غير المتوازن مع وجود فائض من العقود القصيرة سيكون له إمكانات ربح محدودة ومع مخاطر غير محدودة على العقود القصيرة الزائدة كما مع فروق أسعار أخرى، والسبب الوحيد لقبول مخاطر غير محدودة لاحتمال ربح محدود هو أن انتشار الأرجح أن تكون مربحة يجب الحفاظ على الهامش على خيارات قصيرة غير متوازنة من قبل مراكز طويلة. نسبة في نسبة انتشار يعين عدد العقود الطويلة على عقود قصيرة، والتي يمكن أن تختلف على نطاق واسع، ولكن في معظم الحالات، لا البسط ولا المقام سيكون أكبر من 5 انتشار الجبهة هو انتشار حيث عقود قصيرة تتجاوز العقود الطويلة انتشار الظهر لديها أكثر طويلة العقود من العقود القصيرة ويشار أيضا في بعض الأحيان انتشار الجبهة على أنها نسبة انتشار، ولكن انتشار الجبهة هو مصطلح أكثر تحديدا، ولذا فإنني سوف تستمر في استخدام الجبهة تنتشر فقط للفروق الأمامية ونسبة ينتشر عن سبريدس غير متوازن. كما انتشار النتائج في يعتمد الائتمان أو الخصم على أسعار الإضراب للخيارات وتواريخ انتهاء الصلاحية ونسبة العقود الطويلة والقصيرة قد ينتشر معدل النقاط أيضا أكثر من نقطة تعادل واحدة، خيارات نت سوف تذهب إلى المال في سعر مختلف بوينسمون نسبة Spreads. unlimited الربح، مخاطر محدودة. تغطية دعوة. أبسط استراتيجية الخيار هو الدعوة المشمولة، والذي ينطوي ببساطة كتابة مكالمة للأسهم المملوكة بالفعل إذا لم يتم استدعاء المكالمة، ثم كاتب المكالمة يحتفظ بالعلاوة، لكنه يحتفظ بالسهم، والذي لا يزال يمكن أن يحصل على أي أرباح إذا تم إجراء المكالمة، ثم كاتب المكالمة يحصل على سعر ممارسة لسهمه بالإضافة إلى قسط، لكنه يتخلى عن ربح السهم فوق ستريك برايس إذا لم يتم استدعاء المكالمة، يمكن كتابة المزيد من المكالمات لأشهر انتهاء الصلاحية لاحقا، وكسب المزيد من المال أثناء الاحتفاظ بالسهم يمكن العثور على مناقشة أكثر اكتمالا في المكالمات المغطاة. تغطية المكالمة المغطاة. في 6 أكتوبر 2006، كنت تملك 1000 أسهم شركة ميكروسوفت التي تتداول حاليا عند 27 87 للسهم الواحد تكتب 10 عقود اتصال لشركة ميكروسوفت بسعر إضراب قدره 30 للسهم الواحد تنتهي في يناير 2007 تتلقى 35 للسهم الواحد للمكالمات، وهو ما يعادل 35 00 لكل عقد لما مجموعه 350 00 إذا لم ترتفع ميكروسوفت فوق 30، تحصل على الحفاظ على قسط وكذلك الأسهم إذا كانت مايكروسوفت فوق 30 للسهم الواحد عند انتهاء الصلاحية، ثم لا يزال الحصول على 30،000 للمخزون الخاص بك، وكنت لا تزال تحصل على الحفاظ على 350 قسط. الحماية Put. A المساهمين يشتري يضع واقية للأسهم المملوكة بالفعل لحماية موقفه عن طريق التقليل من أي خسارة إذا ارتفع السهم، ثم تنتهي صلاحية لا قيمة لها، ولكن فوائد أصحاب الأسهم من ارتفاع في سعر السهم إذا انخفض سعر السهم أقل من سعر الإضراب من وضع، ثم وضع قيمة ق يزيد من 1 دولار لكل انخفاض الدولار في سعر السهم، وبالتالي، تقليل الخسائر صافي العائد لوضع موقف واقية هو قيمة الأسهم بالإضافة إلى وضع، ناقص القسط المدفوع لوضع. الحماية وضع مردود قيمة الأسهم وضع قيمة وضع بريميوم. مثال واقية وضعت. باستخدام نفس المثال أعلاه للدعوة المغطاة، بدلا من ذلك شراء 10 وضع العقود في 0 25 للسهم الواحد أو 25 00 لكل عقد f أو ما مجموعه 250 ل 10 يضع مع إضراب من 25 التي تنتهي في يناير 2007 إذا انخفضت مايكروسوفت إلى 20 سهم، يضع الخاص بك يستحق 5،000 و الأسهم الخاصة بك بقيمة 20،000 إلى ما مجموعه 25،000 بغض النظر عن مدى قطرات مايكروسوفت ، فإن قيمة يضع الخاص بك زيادة تناسبية، لذلك موقفك لن يكون يستحق أقل من 25،000 قبل انتهاء وضع يضع بالتالي، يضع حماية position. A طوق الخاص بك هو استخدام وضع واقية وغطت الدعوة إلى طوق قيمة من وضع الأمن بين 2 الحدود يتم شراء وضع الحماية لحماية الحد الأدنى، في حين يتم بيع المكالمة بسعر الإضراب للحد الأعلى، مما يساعد على دفع للوضع الوقائي هذا الموقف يحد من الخسارة المحتملة للمستثمر، ولكن يسمح ربح معقول ومع ذلك، كما هو الحال مع المكالمة المغطاة، ويقتصر الاتجاه الصعودي على سعر الإضراب المكالمة call. Collars هي واحدة من أكثر الطرق فعالية لكسب ربح معقول مع حماية أيضا الجانب السلبي في الواقع، محفظة مانا غالبا ما تستخدم الشركات الياقات لحماية موقفها، حيث أنه من الصعب بيع الكثير من الأوراق المالية في وقت قصير دون تحريك السوق، وخاصة عندما يتوقع أن ينخفض ​​السوق ومع ذلك، هذا يميل إلى جعل يضع أكثر تكلفة لشراء، وخاصة بالنسبة للخيارات على مؤشرات السوق الرئيسية، مثل 500 ليرة سورية، في حين خفض المبلغ المستلم للنداءات المباعة في هذه الحالة، فإن التقلب الضمني للمقاييس أكبر من ذلك بالنسبة للمكالمات. في 6 أكتوبر 2006، تمتلك 1000 سهم من سهم ميكروسوفت الذي يتداول حاليا عند 27 87 للسهم الواحد ترغب في التمسك بالمخزون حتى العام المقبل لتأخير دفع الضرائب على أرباحك ودفع ضريبة الأرباح الرأسمالية المنخفضة على المدى الطويل لحماية مكانتك، يمكنك شراء 10 يحمي مع سعر الإضراب من 25 التي تنتهي في يناير 2007، وبيع 10 مكالمات مع سعر الإضراب من 30 التي تنتهي أيضا في يناير 2007 تحصل 350 00 لعقود المكالمات 10 وكنت تدفع 250 للعقود وضع 10 عن صافي 100 إذا ميكروسوفت ترتفع فوق 30 للسهم الواحد، ثم تحصل على 30،000 ل 1،000 سهم من ميكروسوفت إذا مايكروسوفت يجب أن إسقاط إلى 23 للسهم الواحد، ثم الأسهم مايكروسوفت يستحق 23،000، و يضع الخاص بك تبلغ قيمتها ما مجموعه 2000 إذا مايكروسوفت يسقط أبعد من ذلك، ثم يصبح أكثر قيمة زيادة في القيمة في نسبة مباشرة إلى انخفاض في سعر السهم أقل من الإضراب وهكذا، فإن معظم لك ليرة لبنانية الحصول على 30،000 للمخزون الخاص بك، ولكن أقل قيمة من موقفكم سيكون 25،000 وبما أنك كسبت 100 صافي بنسبة وبيع المكالمات وكتابة يضع، موقفك هو طوق في 25،100 أدناه و 30،100 لاحظ، ومع ذلك، أن خطر الخاص بك هو أن المكالمات المكتوبة قد تمارس قبل نهاية العام، مما اضطر لك، على أي حال، لدفع على المدى القصير ضريبة الأرباح الرأسمالية في عام 2007 بدلا من الضرائب على المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل في 2008.Strades و Strangles. A سترادلز طويلة يتم تأسيسها من خلال شراء كل من وضع والدعوة على نفس الأمن في نفس سعر الإضراب وبنفس انتهاء هذا الاستثمار ست فإن رتيجي مربحة إذا تحرك السهم إلى أعلى أو هبوط، وغالبا ما يتم ذلك تحسبا لحركة كبيرة في سعر السهم، ولكن دون معرفة الطريقة التي سوف تذهب على سبيل المثال، إذا كان سيتم البت في قضية المحكمة الهامة قريبا أن سوف يكون لها تأثير كبير على سعر السهم، ولكن ما إذا كان سوف يفضل أو يضر الشركة ليست معروفة مسبقا، ثم سترادل سيكون استراتيجية استثمارية جيدة أكبر خسارة لل سترادل هي الأقساط المدفوعة لوضع ودعوة، والتي سوف تنتهي لا قيمة لها إذا كان سعر السهم لا تتحرك بما فيه الكفاية. لأن تكون مربحة، يجب أن يتحرك سعر وندرلير بشكل كبير قبل تاريخ انتهاء الخيارات من غير ذلك، فإنها تنتهي إما عديمة القيمة أو لجزء من قسط المدفوعة يمكن للمشتري سترادل الربح فقط إذا كانت قيمة الدعوة أو وضع أكبر من تكلفة أقساط كلا الخيارين. يتم إنشاء سترادل قصيرة عندما يكتب واحد على حد سواء وضع ودعوة مع نفس سعر الإضراب و تاريخ انتهاء الصلاحية، والتي يمكن للمرء أن تفعل إذا كانت تعتقد أن الأسهم لن تتحرك كثيرا قبل انتهاء الخيارات إذا كان سعر السهم لا يزال مستقرا، ثم كلا الخيارين تنتهي لا قيمة لها، مما يسمح للكاتب سترادل للحفاظ على كل الأقساط. أحزمة محددة عقد الخيار يتكون من 1 وضعت و 2 يدعو لنفس الأسهم وسعر الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية الشريط هو عقد لمدة 2 يضع ودعوة واحدة لنفس الأسهم وبالتالي، الأشرطة والشرائط هي نسبة ينتشر لأن الشرائط والأشرطة هي عقد واحد ل 3 خيارات، كما أنها تسمى الخيارات الثلاثية وأقساط هي أقل ثم إذا تم شراء كل خيار بشكل فردي. الخانق هو نفس سترادل إلا أن وضع لديه انخفاض سعر الإضراب من الدعوة، وكلاهما عادة خارج - من-المال عند إنشاء الخانق سوف يكون الحد الأقصى للربح أقل من ل سترادل المكافئ بالنسبة للموقف الطويل، والأرباح خنق عندما يكون سعر الكامنة وراء سعر الإضراب من وضع أو فوق سعر الإضراب للدعوة سوف تحدث أقصى خسارة إذا كان سعر الكامنة بين أسعار الإضراب 2 بالنسبة للمركز القصير، سيتم كسب الحد الأقصى للربح إذا كان سعر الكامنة بين سعري الإضراب 2 كما هو الحال مع المدى القصير ، والخسائر المحتملة ليس لها حد محدد، لكنها ستكون أقل من لفترة قصيرة قصيرة، اعتمادا على أسعار الإضراب اختيار انظر سترادلز وخانق استراتيجيات الخيار غير اتجاهي لمزيد من التغطية المتعمقة. عينة طويلة وقصيرة Strangle. Merck هو متورطة في الآلاف من الدعاوى القضائية التي تتعلق بفيوكس، والتي تم سحبها من السوق في 31 أكتوبر 2006، كان سهم ميرك يتداول عند 45 29، بالقرب من أعلى مستوى له منذ 52 أسبوع ميرك كان الفوز وفقدان الدعاوى القضائية إذا كان الاتجاه يذهب واحد الطريق أو الآخر في اتجاه محدد، فإنه يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سعر السهم، وكنت تعتقد أنه قد يحدث قبل عام 2008، لذلك يمكنك شراء 10 يضع مع سعر الإضراب من 40 و 10 المكالمات مع سعر الإضراب من 5 0 التي تنتهي في يناير 2008 تدفع 2 30 للسهم الواحد للمكالمات لما مجموعه 2،300 لمدة 10 عقود تدفع 1 75 للسهم الواحد يضع ما مجموعه 1،750 لعقود وضع 10 التكلفة الإجمالية هي 4،050 بالإضافة إلى العمولات من ناحية أخرى، قررت أختك، سالي، كتابة الخانق، وتلقي أقساط إجمالية قدرها 4،050 ناقص العمولات. لكن قول أنه، بانتهاء الصلاحية، ميرك يفقد بشكل واضح انخفاض سعر سهمها إلى 30 للسهم الواحد تنتهي المكالمات لا قيمة لها ولكن يضع الخاص بك الآن في المال بنسبة 10 للسهم الواحد، بقيمة صافية قدرها 10،000 لذلك، إجمالي الربح الخاص بك هو ما يقرب من 6000 بعد طرح أقساط للخيارات واللجان لشراء لهم، فضلا عن ممارسة اللجنة لممارسة فإن شقيقتك سالي قد فقدت ذلك بكثير وهي تشتري 1،000 سهم من شركة ميرك مقابل 40 سهم للسهم الواحد وفقا للعقود التي باعتها، ولكن السهم لا يتجاوز 30 سهم للسهم الواحد، يقابلها 450 4 قسطا حصلت عليها كتابة الخانق الربح الخاص بك هو خسارة لها في الواقع، فقدت أكثر قليلا مما كنت اكتسبت، لأن اللجان يجب أن تطرح من المكاسب الخاصة بك، وأضاف إلى خسائرها سوف يحدث سيناريو مماثل إذا فاز ميرك، ويرتفع السهم إلى 60 للسهم الواحد ومع ذلك، إذا كان، من خلال انتهاء الصلاحية، والسهم هو أقل من 50 ولكن أكثر من 40، ثم كل من الخيارات الخاصة بك تنتهي لا قيمة لها، وتفقد 4050 زائد بالإضافة إلى عمولات لشراء تلك الخيارات بالنسبة لك لجعل أي أموال، فإن السهم إما يجب أن تنخفض قليلا أقل من 36 للسهم الواحد أو ترتفع قليلا فوق 54 للسهم الواحد لتعويضك عن أقساط لكلا من المكالمات ووضع يضع واللجنة لشراء لهم وممارسة لهم. في العمق مقالات عن سبريدس الخيار. سياسة الخصوصية ل. الكوكيز تستخدم لتخصيص المحتوى والإعلانات، لتوفير ميزات وسائل الاعلام الاجتماعية وتحليل حركة المرور كما يتم تقاسم المعلومات حول استخدامك لهذا الموقع مع شركائنا في وسائل الاعلام الاجتماعية والإعلان وتحليل شركاء الشركاء تفاصيل، بما في ذلك خيارات التعطيل، هي المنصوص عليها في سياسة الخصوصية. إرسال البريد الإلكتروني إلى للحصول على اقتراحات وتعليقات تأكد من تضمين الكلمات لا البريد المزعج في هذا الموضوع إذا كنت لا تشمل الكلمات، سيتم حذف البريد الإلكتروني تلقائيا. تم توفير المعلومات كما هو وفقط للتعليم، وليس لأغراض تجارية أو المشورة المهنية. كتتاب 1982 - 2017 من قبل ويليام C سبولدينغ.